Puppy Linux - дистрибутив Linux. Его особенность заключается в том, что Puppy чрезвычайно маленький, но обладает большими функциональными возможностями. Puppy загружается в память в виртуальный диск размером 64МБ и всё - все операции выполняется в ОЗУ. В отличие от live CD дистрибутивов, которым необходимо использовать часть информации с CD, Puppy полностью загружается в оперативную память. Это означает, что все приложения запускаются в мгновение ока и без каких-либо задержек отвечают на запросы пользователя. Puppy Linux имеет возможность загружаться с flash-карты или любого USB-накопителя (flash-Puppy), CDROM (live-Puppy), Zip-диска или LS/120/240 Superdisk (zippy-Puppy), дискет (floppy-Puppy), внутреннего жёсткого диска (hard-Puppy).

http://www.pendrivelinux.com/2006/03/25/puppy-linux-on-usb/
Все должно быть просто... наверное