Максимум цены на нефть в 2014 году пришелся на 19 июня - $114,92.
За следующие 62 торговые сессии (по 15.09. включительно) цена нефти упала на $17,12 - до $97,80.
С 4 августа среднедневной темп снижения находился в очень узком диапазоне $0,26-0,29 в день (из 31 значения 20 находятся в этом диапазоне).
И каждую пятницу, кроме 29.09. ($0,23) и 05.09. ($0,25) «выводился» на уровень $0,28 за сессию.
Если в четверг темп снижения был ниже $0,28 то следовало резкое снижение цены нефти.
Пример:
- в четверг 07.08 нефть стоит $106,37 и темп снижения - всего $0,24 за сессию.
- в пятницу 08.08. нефть стоит уже $105,31 и темп снижения - $0,27 за сессию.
Если в четверг тем снижения был выше $0,28 то следовал рост цены нефти.
Пример:
- в четверг 14.08. нефть стоит $102,08 и темп снижения - целых $0,32 за сессию.
- в пятницу 15.08. нефть стоит уже $103,40 и темп снижения - ровно $0,28 за сессию.
Примечательно, что в обе даты экспирации 15.08. и 15.09. темп снижения составлял ровно $0,28.
Вывод: в июне-сентябре 2014 мы имеем дело со снижением цены на нефть проходящим по столь же жестко заданной математической модели, как и в 2008 году.
Так же как тогда:
- точкой отсчета является дата максимальной стоимости нефти
- к датам экспирации происходят движения, выводящие цену на нефть на определенный, заранее заданный и определяемый среднедневным темпом снижения уровень (только тогда было $1 за сессию, а сейчас - всего $0,28).
Причины:
- «выравнивание» среднегодовой цены нефти с выводом ее на заранее определенный уровень после «завышенного» в первом полугодии,
и/или
- это и есть реальные санкции против России
и/или
- это начало глобального нисходящего движения нефти, которое должно происходить подконтрольно и как и в 2008 году по жесткой матмодели.
Для последнего на мой взгляд - рано. Избиратель в США не прочувствует чрезмерно размазанное во времени снижение. То ли дело - если оно будет резким и случится в предвыборный 2016 год.
Тогда Обама не только сможет объявить его следствием собственной политики по выходу США на уровень энергетического самообеспечения (чистый импорт нефти = импорту только из Канады и Мексики), но и получить от этого максимум плюсов для кандидата-демократа.
Второе - скорее всего, как инструмент запугивания. Первое - почти наверняка.
Специально заострю ваше внимание на том, что Египет, разместив пятилетние гособлигации на сумму $8,5млрд. обеспечил финансированием стартовавший в августе проект по резкому увеличению пропускной способности Суэцкого канала.
Причем если совсем недавно планировалось, что строительство займет от 3 до 5 лет, то сейчас идет речь о годе, максимум - 16 месяцах.
То есть в конце 2015-первой половине 2016 Суэцкий канал обеспечит возможность существенного увеличения экспорта сырой нефти из стран Персидского залива в Европу.
Это может быть второй частью плана, где сначала имеет место некоторое - некритичное для добычи сланцевой нефти, обеспечивающее высокие темпы прироста таковой - снижение цены нефти ($80-$85), усиленное частичным же вытеснением российской нефти и нефтепродуктов с рынка Европы сырьем из Ирана (который таким образом будет премирован за отказ от ядерных амбиций) и Саудовской Аравии, которой увеличение экспорта компенсирует снижение цены нефти.
Снижение цены нефти на 20% (до среднегодового уровня в $85) и снижение российского экспорта нефти на 1млн. баррелей (без эквивалентного увеличения экспорта на других направлениях) будет равнозначно снижению цены нефти на 36% или на $40. Что лишит российский бюджет 2,8 трлн. рублей (что компенсируется девальваций в размере 14 рублей).
К сожалению автор закрыл свой журнал в ЖЖ rusanalit.livejournal.com