Добровольные отчисления на пенсию будут иметь доходность не менее 100%
01.05.2008 05:00 | RB.ru

Президент России Владимир Путин сегодня подписал федеральный закон о так называемых дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии. К каждой 1000 руб. сбережений на будущую пенсию государство обязуется добавлять столько же из фонда национального благосостояния. По мнению экспертов, можно говорить о том, что вложения на пенсию будут иметь более чем 100-процентную доходность.

Новые правила призваны стимулировать граждан к пенсионным накоплениям, и заодно повысить общий уровень пенсионного обеспечения в стране.

Сейчас средняя пенсия составляет порядка четверти средней зарплаты. Таким образом россиянин, выходя на пенсию, должен в четыре раза урезать свое потребление. Кроме того, с 2008 года, как ожидается, впервые начнет сокращаться количество занятых в экономике страны. Т.е. отчислений работающих на выплаты пенсий станет еще меньше.

Согласно подписанному Президентом закону, одобренному ранее Госдумой и Советом федерации, с 1 октября 2008 г. россияне смогут откладывать часть зарплаты на пенсию, а государство добавит на их пенсионные счета еще столько же из Фонда национального благосостояния. Софинансирование добровольных взносов граждан будет осуществляться в соотношении один к одному, но не более 12 тыс. руб. в год на одного человека.

Максимальная сумма софинансирования пенсионных накоплений людей, достигших пенсионного возраста, но не вышедших на пенсию, будет производиться в соотношении 4 к 1, но не более 48 тыс. руб. в год. Такая господдержка будет осуществляться в течение 10 лет. Работодатели отныне тоже смогут софинансировать пенсионные накопления своего сотрудника.

Для начала - заявление

Для принятия решения вступить или не вступить в систему гражданам дается пять лет - с 1 октября 2008 года до 30 июня 2013 года. После добровольного входа в систему государство в течение 10 лет будет софинансировать пенсионные накопления.

Чтобы стать участником системы, граждане должны соблюсти несколько условий. Во-первых, написать заявление о добровольном вступлении в правоотношения по обязательному пенсионному страхованию для уплаты дополнительных взносов на накопительную часть пенсии. Во-вторых, перечислять на накопительную часть пенсии не менее 2 тыс. руб. в год.

Государство будет перечислять гражданину средства в ПФР раз в год - в мае следующего года. Чтобы не облагать пенсионные накопления подоходным налогом, годовой социальный налоговый вычет по нему увеличат со 100 000 до 120 000 руб.

Средства из бюджета начнут поступать на накопительные счета граждан - участников добровольной пенсионной системы с 1 января 2009 г.

Доходность больше 100%

У экспертов отношение к подписанному закону позитивное по многим параметрам. О них в интервью RB.ru рассказал гендиректор УК "Пенсионный резерв" Вячеслав Корпушенков.

С точки зрения госорганов это знаменательное событие, так как от решения президента о софинансировании накопительной части пенсии (26 апреля 2007 года) до принятия готового закона прошел всего год и четыре дня, заметил Вячеслав Корпушенков.

С точки зрения экономики положителен факт распечатывания Фонда национального благосостояния в виде социальной поддержки своих граждан, говорит эксперт. "Деньги не вливаются в текущее потребление, а завязаны на будущие пенсии, то есть носят не инфляционный характер", - аргументирует он. Ведь средства поступят на фондовый рынок.

С точки зрения институтов финансовой инфраструктуры, однозначно получают толчок развития негосударственные пенсионные фонды (НПФ), управляющие компании (УК). Этот бизнес почувствует положительные моменты от этого решения.

В-четвертых, с точки зрения граждан, это первый после ваучерной приватизации прецедент, когда государство будет давать людям деньги, и это правило закреплено законодательно. Такая социальная направленность софинансирования, по мнению Вячеслава Корпушенкова, хороший плюс к имиджу государства.

После добровольного входа в систему государство в течение 10 лет будет софинансировать пенсионные накопления. Соответственно, вырисовывается пятый плюс для граждан - доходность пенсий будет не менее 100 % в год, делает вывод эксперт. "То есть вы платите сумму не меньше 2 000 рублей в год, и государство не меньше этой суммы добавляет вам на будущую пенсию. А поскольку эти деньги должны и инвестироваться, и тоже принести какую-то доходность, можно говорить о том, что вложения на пенсию будут иметь более чем 100-процентную доходность. Нужно поискать инструменты, где такая доходность возможна", - разъясняет Вячеслав Корпушенков.

Закон вступает в силу 1 октября 2008 года. Начиная с последнего квартала текущего года, у россиян появляется возможность начать платежи в пенсионный фонд России на свой пенсионный счет. Тогда уже в 2009 году можно получить из бюджета первые деньги на лицевой пенсионный счет по программе софинансирования. А перевести деньги в ПФР можно двумя способами: либо самостоятельно в любом банке либо по месту работы через бухгалтерию компании.

Пенсионные овраги
29.04.2008 00:20 | "Московский комсомолец"
Совет Федерации одобрил закон: "О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии". За каждый добровольный взнос до 12 тыс. руб. государство обещает доплатить гражданину еще столько же. Россияне, однако, копить на старость не спешат: в 2007-м и I квартале 2008 года установлен рекорд обесценивания пенсионных накоплений. Причем негосударственные пенсионные фонды (НПФ) не сильно превосходили государственный Банк развития.

Один к одному

Как указано в преамбуле принятого Советом Федерации закона, он "направлен на стимулирование формирования пенсионных накоплений и повышение уровня пенсионного обеспечения граждан". Предполагается, что документ будет подписан Владимиром Путиным до 8 мая и вступит в силу с 1 июля 2008 года.

Согласно закону дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии и взносы работодателя зачисляются на отдельные банковские счета Пенсионного фонда РФ. Причем будущим пенсионерам предоставляется право выбора инвестиционного портфеля либо перевода средства пенсионных накоплений в НПФ.

При этом на работодателей возлагаются обязанности принимать заявления о добровольном пенсионном страховании и направлять их в территориальный орган Пенсионного фонда РФ. Работодатель не только не имеет права отказать сотруднику в добровольном пенсионном страховании, но согласно закону обязан "вести учет, ежемесячно начислять, удерживать и перечислять дополнительные взносы, а также предоставлять информацию застрахованным лицам о начислении, удержании и перечислении дополнительных взносов".

Таким образом, на бухгалтерию работодателей ляжет дополнительная нагрузка (и расходы), чему бизнес, конечно, будет не рад. Но и государство берет на себя немало по стимулированию добровольных накоплений. Предусматривается два варианта господдержки. Для лиц, достигших пенсионного возраста, лимит взноса на софинансирование пенсионных нак оплений устанавливается в размере 48 тыс. руб. в год, для всех остальных - 12 тыс. руб. в год. В пределах лимита государство доплатит гражданину "из расчета один к одному", то есть еще столько же.

Закон особенно выгоден для работающих пенсионеров: 48 тыс. руб. в год - немало, а работодатель обязан взять на себя технические расчеты. Для тех же, кто не собирается на пенсию в ближайшем будущем, закон устанавливает длительное стимулирование, которое поможет к моменту достижения пенсионного возраста аккумулировать на соответствующем счете значительные средства.

Гладко на бумаге

Всем хорош закон! Трудно вспомнить, когда государство что-то реально давало столь большому количеству "простых людей". Однако анализ новации побуждает сравнить ее с другим, столь же качественным и социально ориентированным законом - об ипотеке. Тогда цель тоже была благая: доступное жилье. Но законы заработали не так, как хотелось бы. Банки стали активно выдавать ипотечные кредиты, чем стимулировали скачок спроса. А строительный рынок по разным причинам не смог обеспечить адекватного предложения, то есть физически жилье не построил. Ну а когда спрос растет быстрее предложения, не получается ничего другого, кроме роста цен, что и наблюдается.

У пенсионного закона есть свой подводный камень, также состоящий в неготовности рынка. Предположим, принесли обрадованные граждане в массовом порядке деньги и вместе с обещанной господдержкой отправили их - куда? Закон предусматривает два адреса: Банк развития и НПФ. Но реальность такова, что по обоим адресам сегодня наблюдается обесценение инвестиций.

В ведение Банка развития с 2007 года перешло от ВЭБ управление пенсионными средствами "молчунов", то есть лиц, не выбравших НПФ и тем самым доверивших обеспечение своей старости государству. 22 апреля государственный управляющий официально отчитался по итогам работы за 2007 год. Гордиться нечем: доходность пенсионных накоплений по итогам года с оставила 5,98% годовых. Напомним, что в 2007-м инфляция составила 11,9%, а минимальный продуктовый набор подорожал на 22,3%. Таким образом, в 2007 году в России был установлен рекорд обесценивания пенсионных накоплений за всю историю пенсионной реформы, то есть за 4 года.

Прежде чем анализировать результаты работы НПФ, необходимо заметить, что результат Банка развития (ВЭБа) является для рынка УК основным ориентиром. Управление чужими деньгами - тонкая наука. И один из ее принципов (довольно циничный) формулируется так: "зачем больше?". Иными словами, если лидер рынка (а Банк развития - это не просто лидер, а более половины рынка) дает доходность в 6% годовых, то НПФ достаточно показать 7% - и клиенты придут. А если доходность будет более 8% годовых - то не просто придут, а прибегут, поскольку в других местах еще хуже. И если управляющая компания (УК) умеет генерировать большую доходность, то отдавать эту доходность будущим пенсионерам вовсе не обязательно.

Итоги работы НПФ за I квартал 2008 года соответствуют данному принципу. Согласно предварительным данным ФСФР (официальная отчетность пока не утверждена), из 63 УК, работающих с пенсионными накоплениями, у 61 результат I квартала плюсовой. Однако никто не сумел обогнать инфляцию (официальный прогноз по инфляции на 2008 год, по данным Минфина и Минэкономразвития, составляет 10% годовых). А результаты Банка развития смогли превзойти лишь 10 УК.

Лидером по доходности пенсионных накоплений стала УК "Агана" с двумя пенсионными портфелями: "сбалансированный" - 9,2% годовых и "консервативный" - 8,55% годовых. В тройке лидеров также УК "Аналитический центр", которая предлагает будущим пенсионерам доходность 8,7% годовых, а УК "Интерфинанс" - 8,39% годовых. Ненамного отстали УК "Алемар" - 8,35% и УК "Универ Менеджмент" - 7,7%. В десятку лучших входят также УК "РФЦ-Капитал" - 7,68%, УК "Регион Эссет менеджмент" - 7,58%, УК "МДМ" - 7,15% и УК "Национальная управляющая компания" - 6,65%. Дальше идет Банк развития (бывший ВЭБ) - 6,04%, и 53 УК, у которых результаты еще хуже.

По сравнению с итогами 2007 года лидеры остались прежними, изменилось лишь распределение мест в первой десятке. А вот доходности несколько упали, что легко объяснимо, так как первая половина 2007-го сложилась для УК гораздо лучше, чем вторая. Нынешний же год УК начинали на фоне кризиса.

При существующих доходностях ниже инфляции вряд ли движение за добровольные пенсионные накопления станет массовым. И даже доплата государства вряд ли приведет к объемному вбросу средств на фондовый рынок через пенсионные фонды. В крайнем случае немного подрастут котировки бумаг, которые разрешено покупать НПФ.

Обнищание обещаний

У принятого закона есть и еще один подводный камень. Не совсем понятно, откуда бюджет возьмет средства на господдержку добровольных пенсионных накоплений, если у государства не хватает средств на выполнение уже взятых обязательств. Напомним, что с 1 января 2008 года Стабфонд был разделен на Фонд национального благосостояния ($32 млрд.) и Резервный фонд ($125,4 млрд.). За счет Фонда национального благосостояния предлагалось, в частности, покрыть дефицит Пенсионного фонда по обязательным выплатам государственной пенсии. Однако министр финансов РФ Алексей Кудрин выразил опасение, что: "средств Фонда национального благосостояния для воплощения планов по накоплению ПФР может не хватить".

Для расплаты с пенсионерами правительство планирует повысить налоги. "Единый социальный налог, выплачиваемый предприятиями, будет изменен уже с 2010 года", - заявил Алексей Кудрин. Конкретных цифр министр не озвучил, но и так понятно, что для покрытия массового дефицита по обязательным пенсионным выплатам повышение ЕСН должно затронуть большое количество граждан. То есть наиболее пострадавшим в 2010 году снова окажется средний класс.

Таким образом, государство, с одной стороны, предлагает стимулирование пенсионных накоплений, а с другой - повышает налоги как раз на тех, у кого могли бы образоваться излишки для этих накоплений. Правда, вводится льготный период (полтора года), когда налоги еще не повышены, а добровольные накопления уже стимулируются. Но на самом деле это стимулирование можно рассматривать как стерилизационную (антиинфляционную) меру. Ведь средства, добровольно перечисленные гражданами, не будут давить на потребительский рынок и при существующих доходностях тихо обесценятся.

Как говорится, и овцы целы, и волки сыты - значит, съели пастуха. В данном случае - пенсионера (нынешнего или будущего). В 2007 году коэффициент замещения (отношение средней пенсии к средней зарплате) в России составил 27%. Даже если не сравнивать с Японией (92%), США (86%) или Германией (82%) - это один из худших показателей в странах СНГ. А дальше - еще хуже: согласно прогнозам Пенсионного фонда РФ, в 2010 году коэффициент замещения упадет до 15%, а к 2020 году - до 10%. Иными словами, согласно официальным прогнозам, в 2020 году благосостояние человека, выходящего на пенсию, будет уменьшаться сразу в 10 раз.

БАЗОВАЯ часть сегодня составляет 1112 руб. 72 коп. Страховая часть зависит от стажа, зарплаты, суммы взносов, поступивших после 1 января 2002 г., и увеличивается по мере роста цен в стране. Накопительная часть зависит от суммы взносов и дохода, который ежегодно начисляется на эти средства.

Новая трудовая пенсия состоит из трех частей: базовая, страховая и накопительная. Месячный размер страховой части пенсии рассчитывается так: нужно сформированный капитал разделить на количество месяцев ожидаемого периода выплаты пенсии. В 2002г. он составлял 12 лет (144 месяца), в 2003 - 12,5 лет (150 месяцев), в 2004 - 13 лет (156 месяцев) и т.д. В 2013г. и далее - 19 лет (228 месяцев). Это и есть "возраст доживания". Однако, выплата страховой и накопительной частей пенсии не прекратится после истечения 19 лет со дня выхода на заслуженный отдых, так как человек имеет право на выплату пенсии в полном объеме бессрочно.

Походы по дискотеками беззаботная молодость вроде уж как позади. Вот все чаще и чаще статейки про пенсии почитывать приходится. Программу мужчины я выполнил, деревьев насажал много, дом построил и не один, сыновей то же двое. Как говорится что еще надо, что бы встретить достойную старость. А надо еще как не странно денег на уэту старость.

Путин тебе обещал, что к 2020 году уровень жизни в России будет выше чем на загнивающем Западе. Чего ты тут воду мутишь?

пи...ц на пенсию в нашей стране надеяться :ooo: :ooo: :ooo: :-D Пока силы есть бабло надо в молодости зарабатывать) Чтоб и на старость потом хватило

У кого какие мысли? Молодых понятно не спрашиваю, у них другие заморочки в голове. А тех кому до пенсиии лет 25-30.
Кто верит государству?

Недвижимость и земля....еще некоторое сырье...Вот "киты" твоей безбедной старости...

ты ещё ценные бумаги забыл

Самое хреновое, что и откладывать деньги (на банковский счет например) в нашей стране страшно, ибо гарантий - никаких! Понятно, что умники присоветают накупить недвижимости, но на нее нужно сначала накопить...

но это не самое выгодное дело... выгоднее бумаги, но в это мнадо шарить хорошо

бумага она и есть бумага....в огне горит...в воде распадается....на ветру рвется

но в это мнадо шарить хорошо

а так остается тока недвижка с арендой, и брюлики с золотом..

так надо покупать самые надёжные бумаги.... Уровня доверия AA...

купи любые надёжные бумаги с низким процентом и всё...

Уровня доверия AA...

Золотые и платиновые монеты ЦБ РФ.....
самое надежное...
Кстати как долгосрочные вложения слитки золота тоже катят....потеря 18% НДС при вложениях на 5 лет будет не существенна...

НДС ф топку. можно ювелирам на вес сдать за налик без всяких ндсоф..

120% годовых!..Каки бумаги мне такое обеспечат?...